Industria del papel

Características de la muestra

2016 2017 2018
Empresas analizadas 63 63 63
Ingresos de explotación (*) 4.165.198 4.608.270 4.960.490
Fondos propios (*) 1.626.968 1.759.416 1.832.238
Inversión intangible (*) -21.072 185 2.042
Inversión material (*) 78.368 191.488 434.200
Empresas con datos de empleo 58 58 58
Empleo medio 19,02 19,47 19,91

Distribución de la muestra por tamaños 2018

Número Porcentaje Ingresos de explotación (*) Fondos Propios(*)
Micro 40 63 748.824 255.981
Pequeñas 16 25 4.170.513 1.503.952
Medianas 5 8 20.287.111 6.557.184
Grandes 2 3 57.197.064 24.171.315
Total 63 100 4.960.490 1.832.238

Evolución y estructura de la cuenta de explotación (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 63 63 63 63
1. Importe neto de la cifra de negocios 4.148.973 4.586.740 4.932.906 100,00 7,55
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso 7.451 49.199 35.425 0,72 -28,00
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 5.243 5.965 10.359 0,21 73,66
4. Aprovisionamientos (-) -2.735.255 -3.150.280 -3.432.305 69,58 8,95
5. Otros ingresos de explotación 16.225 21.530 27.583 0,56 28,12
6. Gastos de personal (-) -546.585 -570.693 -608.699 12,34 6,66
7. Otros gastos de explotación (-) -569.144 -613.844 -665.557 13,49 8,42
8. Amortización del inmovilizado (-) -133.515 -144.967 -158.152 3,21 9,09
9-12. Otros resultados de explotación 14.407 10.082 11.276 0,23 11,85
13. Resultados excepcionales 2.033 3.139 2.723 0,06 -13,25
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + .. + 13) 209.833 196.870 155.560 3,15 -20,98
14. Ingresos financieros 2.516 2.076 4.429 0,09 113,28
15. Gastos financieros (-) -28.105 -21.091 -20.398 0,41 -3,29
16-19. Otros resultados financieros 555 2.915 -2.572 -0,05 -188,22
B) RESULTADO FINANCIERO (14 + .. + 19) -25.035 -16.099 -18.541 -0,38 -15,17
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B) 184.798 180.771 137.019 2,78 -24,20
20. Impuestos sobre beneficios (-) -42.609 -41.410 -31.743 0,64 -23,35
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 20) (*) 142.190 139.361 105.276 2,13 -24,46
(*) Incluye el resultado de operaciones interrumpidas en las empresas que presentan el modelo Normal de PyG, así como las partidas que se incluyen en el excedente de las empresas cooperativas, lo que puede ocasionar diferencias de cálculo en el resultado del ejercicio.

Evolución y estructura patrimonial (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 63 63 63 63
A) ACTIVO NO CORRIENTE 1.508.923 1.696.129 2.155.630 46,72 27,09
I. Inmovilizado intangible 32.833 33.018 35.060 0,76 6,18
II. Inmovilizado material 1.320.828 1.512.972 1.948.341 42,23 28,78
III. Inversiones inmobiliarias 57.359 56.703 55.534 1,20 -2,06
IV-VI. Otros activos no corrientes 97.904 93.436 116.695 2,53 24,89
VII. Deudores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
B) ACTIVO CORRIENTE 2.054.215 2.337.635 2.458.404 53,28 5,17
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Existencias 430.647 531.124 602.387 13,06 13,42
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.016.504 1.090.586 1.176.274 25,49 7,86
IV-VI Otros activos corrientes 451.436 538.887 500.416 10,85 -7,14
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 155.628 177.038 179.327 3,89 1,29
TOTAL ACTIVO (A + B) 3.563.139 4.033.764 4.614.034 100,00 14,39
2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 63 63 63 63
A) PATRIMONIO NETO 1.678.260 1.807.476 1.874.614 40,63 3,71
A-1) Fondos propios 1.626.968 1.759.416 1.832.238 39,71 4,14
I. Capital 640.170 640.170 640.170 13,87 0,00
Otros fondos (II-IX, A-2, A-3) 1.038.090 1.167.305 1.234.443 26,75 5,75
B) PASIVO NO CORRIENTE 445.368 483.267 538.349 11,67 11,40
I. Provisiones a largo plazo 1.349 0 6.032 0,13 0,00
II. Deudas a largo plazo 414.943 454.417 504.057 10,92 10,92
1. Deudas con entidades de crédito 362.382 395.606 455.863 9,88 15,23
2-3. Otras deudas a largo plazo 52.561 58.811 48.194 1,04 -18,05
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 2.349 2.866 2.349 0,05 -18,02
VI. Acreedores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
IV,V y VII. Otros pasivos a largo plazo 26.727 25.984 25.911 0,56 -0,28
C) PASIVO CORRIENTE 1.439.511 1.743.021 2.201.071 47,70 26,28
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Provisiones a corto plazo 4.376 1.976 2.421 0,05 22,49
III. Deudas a corto plazo 415.356 617.762 962.169 20,85 55,75
1. Deudas con entidades de crédito 369.288 478.045 578.231 12,53 20,96
2-3. Otras deudas a corto plazo 46.068 139.717 383.939 8,32 174,80
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 245.418 239.009 246.843 5,35 3,28
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 774.360 884.274 988.844 21,43 11,83
VI-VII. Otros pasivos a corto plazo 0 0 794 0,02 0,00
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 3.563.139 4.033.764 4.614.034 100,00 14,39

Diagnóstico financiero

Ratios Financieros 2016 2017 2018
Nº de empresas 63 63 63
Liquidez general 1,43 1,34 1,12
Liquidez inmediata (Test ácido) 1,13 1,04 0,84
Ratio de Tesorería 0,42 0,41 0,31
Solvencia 1,89 1,81 1,68
Coeficiente de endeudamiento 1,12 1,23 1,46
Autonomía financiera 0,89 0,81 0,68
Fondo de maniobra / Activo corriente (porcentajes) 29,92 25,44 10,47
Período medio cobros (días) 89,08 86,38 86,55
Período medio pagos (días) 85,53 85,75 88,08
Período medio almacen (días) 57,69 63,56 65,42
Autofinanciación del inmovilizado 1,24 1,17 0,95
Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes) 2016 2017 2018
Nº de empresas 63 63 63
Consumos explotación / Ingresos de explotación 79,33 81,68 82,61
Gastos de personal / Ingresos de explotación 13,12 12,38 12,27
EBITDA / Ingresos de explotación 8,09 7,35 6,25
Resultado ejercicio / Ingresos de explotación 3,41 3,02 2,12
Rentabilidad económica 5,89 4,88 3,37
Margen neto de explotación 5,04 4,27 3,14
Rotación de activos (tanto por uno) 1,17 1,14 1,08
Rotación del circulante (tanto por uno) 2,03 1,97 2,02
Rentabilidad financiera después de impuestos 8,47 7,71 5,62
Efecto endeudamiento 5,12 5,12 3,94
Coste bruto de la deuda 1,49 0,95 0,74
Productividad y Empleo (€/ empleado) 2016 2017 2018
Nº de empresas 63 63 63
Ingresos de explotación / empleado 235.112 252.995 261.269
VAB / Gastos de personal (tanto por uno) 1,57 1,48 1,42
Ingresos de explotación / Gastos personal (tanto por uno) 7,62 8,07 8,15
Gastos de personal / empleado 31.027 31.506 32.444
Beneficios / Empleado 8.044 6.666 4.664
Activos por empleado 199.822 218.127 240.557