Industria del papel

Características de la muestra

2014 2015 2016
Empresas analizadas 60 60 60
Ingresos de explotación (*) 4.023.553 4.183.192 4.314.189
Fondos propios (*) 1.594.411 1.683.951 1.658.731
Inversión intangible (*) -3.214 6.917 -3.554
Inversión material (*) -7.353 132.195 62.250
Empresas con datos de empleo 52 56 56
Empleo medio 17,77 17,45 18,71

Distribución de la muestra por tamaños 2016

Número Porcentaje Ingresos de explotación (*) Fondos Propios(*)
Micro 41 68 718.879 271.193
Pequeñas 14 23 4.423.266 1.068.019
Medianas 3 5 23.169.732 9.464.917
Grandes 2 3 48.971.197 22.528.964
Total 60 100 4.314.189 1.658.731

Evolución y estructura de la cuenta de explotación (valores medios en euros)

2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 60 60 60 60
1. Importe neto de la cifra de negocios 4.002.896 4.165.692 4.297.628 100,00 3,17
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso -24.511 -35.755 12.188 0,28 134,09
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 0 7.914 5.505 0,13 -30,44
4. Aprovisionamientos (-) -2.665.471 -2.794.574 -2.882.954 67,08 3,16
5. Otros ingresos de explotación 20.657 17.499 16.561 0,39 -5,36
6. Gastos de personal (-) -496.452 -511.281 -542.120 12,61 6,03
7. Otros gastos de explotación (-) -557.382 -595.613 -586.057 13,64 -1,60
8. Amortización del inmovilizado (-) -140.745 -133.062 -141.336 3,29 6,22
9-12. Otros resultados de explotación 5.883 16.798 13.613 0,32 -18,96
13. Resultados excepcionales 8.971 1.163 2.558 0,06 119,95
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + .. + 13) 153.845 138.782 195.586 4,55 40,93
14. Ingresos financieros 4.070 3.102 2.756 0,06 -11,15
15. Gastos financieros (-) -38.922 -34.327 -28.300 0,66 -17,56
16-19. Otros resultados financieros -7.636 -2.352 581 0,01 124,71
B) RESULTADO FINANCIERO (14 + .. + 19) -42.488 -33.577 -24.963 -0,58 25,66
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B) 111.357 105.205 170.623 3,97 62,18
20. Impuestos sobre beneficios (-) -25.892 2.607 -40.863 0,95 1.667,51
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 20) (*) 85.465 107.811 129.760 3,02 20,36
(*) Incluye el resultado de operaciones interrumpidas en las empresas que presentan el modelo Normal de PyG, así como las partidas que se incluyen en el excedente de las empresas cooperativas, lo que puede ocasionar diferencias de cálculo en el resultado del ejercicio.

Evolución y estructura patrimonial (valores medios en euros)

2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 60 60 60 60
A) ACTIVO NO CORRIENTE 1.469.910 1.616.940 1.601.918 42,98 -0,93
I. Inmovilizado intangible 31.267 38.184 34.630 0,93 -9,31
II. Inmovilizado material 1.213.797 1.347.131 1.394.381 37,41 3,51
III. Inversiones inmobiliarias 56.537 55.398 70.398 1,89 27,08
IV-VI. Otros activos no corrientes 168.309 176.227 102.509 2,75 -41,83
VII. Deudores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
B) ACTIVO CORRIENTE 1.921.865 2.039.471 2.125.188 57,02 4,20
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Existencias 440.264 453.993 456.749 12,25 0,61
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.043.779 1.029.799 1.082.412 29,04 5,11
IV-VI Otros activos corrientes 347.734 409.811 459.297 12,32 12,08
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 90.087 145.868 126.729 3,40 -13,12
TOTAL ACTIVO (A + B) 3.391.775 3.656.411 3.727.105 100,00 1,93
2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 60 60 60 60
A) PATRIMONIO NETO 1.638.075 1.740.688 1.712.405 45,94 -1,62
A-1) Fondos propios 1.594.411 1.683.951 1.658.731 44,50 -1,50
I. Capital 646.964 646.964 649.679 17,43 0,42
Otros fondos (II-IX, A-2, A-3) 991.111 1.093.724 1.062.726 28,51 -2,83
B) PASIVO NO CORRIENTE 500.084 506.741 503.166 13,50 -0,71
I. Provisiones a largo plazo 792 1.073 1.417 0,04 31,98
II. Deudas a largo plazo 476.132 475.671 471.475 12,65 -0,88
1. Deudas con entidades de crédito 350.037 380.208 371.075 9,96 -2,40
2-3. Otras deudas a largo plazo 126.095 95.464 100.400 2,69 5,17
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 2.467 2.467 2.467 0,07 0,00
VI. Acreedores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
IV,V y VII. Otros pasivos a largo plazo 20.693 27.529 27.808 0,75 1,01
C) PASIVO CORRIENTE 1.253.616 1.408.982 1.511.535 40,56 7,28
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Provisiones a corto plazo 0 13.612 14.473 0,39 6,32
III. Deudas a corto plazo 316.195 379.614 451.073 12,10 18,82
1. Deudas con entidades de crédito 274.864 320.111 394.638 10,59 23,28
2-3. Otras deudas a corto plazo 41.331 59.503 56.436 1,51 -5,15
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 162.956 199.021 257.512 6,91 29,39
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 774.450 816.720 788.476 21,16 -3,46
VI-VII. Otros pasivos a corto plazo 16 16 0 0,00 -100,00
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 3.391.775 3.656.411 3.727.105 100,00 1,93

Diagnóstico financiero

Ratios Financieros 2014 2015 2016
Nº de empresas 60 60 60
Liquidez general 1,53 1,45 1,41
Liquidez inmediata (Test ácido) 1,18 1,13 1,10
Ratio de Tesorería 0,35 0,39 0,39
Solvencia 1,93 1,91 1,85
Coeficiente de endeudamiento 1,07 1,10 1,18
Autonomía financiera 0,93 0,91 0,85
Fondo de maniobra / Activo corriente (porcentajes) 34,77 30,91 28,88
Período medio cobros (días) 94,69 89,85 91,58
Período medio pagos (días) 87,71 87,93 82,96
Período medio almacen (días) 60,29 59,59 57,88
Autofinanciación del inmovilizado 1,32 1,26 1,20
Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes) 2014 2015 2016
Nº de empresas 60 60 60
Consumos explotación / Ingresos de explotación 80,10 81,04 80,41
Gastos de personal / Ingresos de explotación 12,34 12,22 12,57
EBITDA / Ingresos de explotación 7,41 6,41 7,68
Resultado ejercicio / Ingresos de explotación 2,12 2,58 3,01
Rentabilidad económica 4,54 3,80 5,25
Margen neto de explotación 3,82 3,32 4,53
Rotación de activos (tanto por uno) 1,19 1,14 1,16
Rotación del circulante (tanto por uno) 2,09 2,05 2,03
Rentabilidad financiera después de impuestos 5,22 6,19 7,58
Efecto endeudamiento 2,26 2,25 4,72
Coste bruto de la deuda 2,22 1,79 1,40
Productividad y Empleo (€/ empleado) 2014 2015 2016
Nº de empresas 60 60 60
Ingresos de explotación / empleado 256.991 252.928 243.988
VAB / Gastos de personal (tanto por uno) 1,61 1,55 1,56
Ingresos de explotación / Gastos personal (tanto por uno) 8,10 8,18 7,96
Gastos de personal / empleado 31.604 30.945 30.885
Beneficios / Empleado 5.419 6.469 7.328
Activos por empleado 214.589 219.028 209.379