Seguros, reaseguros y fondos pensiones

Características de la muestra

2016 2017 2018
Empresas analizadas 55 55 55
Ingresos de explotación (*) 333.967 348.271 369.333
Fondos propios (*) 6.435.155 7.493.532 7.573.391
Inversión intangible (*) 6.873 -1.497 -704
Inversión material (*) 417 -247 547
Empresas con datos de empleo 46 47 46
Empleo medio 3,54 3,38 3,52

Distribución de la muestra por tamaños 2018

Número Porcentaje Ingresos de explotación (*) Fondos Propios(*)
Micro 51 93 268.605 253.877
Pequeñas 1 2 738.495 3.799.315
Medianas 1 2 1.143.187 38.692.533
Grandes 2 4 2.366.378 180.548.453
Total 55 100 369.333 7.573.391

Evolución y estructura de la cuenta de explotación (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 55 55 55 55
1. Importe neto de la cifra de negocios 220.018 224.927 242.262 100,00 7,71
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso -24 -173 0 0,00 100,00
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 18 0 0 0,00 0,00
4. Aprovisionamientos (-) -14.346 -14.836 -19.665 8,12 32,54
5. Otros ingresos de explotación 113.950 123.345 127.070 52,45 3,02
6. Gastos de personal (-) -80.470 -84.331 -87.946 36,30 4,29
7. Otros gastos de explotación (-) -185.249 -209.045 -221.883 91,59 6,14
8. Amortización del inmovilizado (-) -5.543 -6.524 -5.301 2,19 -18,74
9-12. Otros resultados de explotación -8.536 45.469 24 0,01 -99,95
13. Resultados excepcionales -433 -467 8 0,00 101,61
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + .. + 13) 39.385 78.364 34.568 14,27 -55,89
14. Ingresos financieros 1.340 1.515 1.688 0,70 11,42
15. Gastos financieros (-) -1.913 -1.875 -1.866 0,77 -0,45
16-19. Otros resultados financieros 154.895 174.310 -561.502 -231,77 -422,13
B) RESULTADO FINANCIERO (14 + .. + 19) 154.322 173.950 -561.681 -231,85 -422,90
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B) 193.707 252.314 -527.112 -217,58 -308,91
20. Impuestos sobre beneficios (-) -10.604 -9.698 -11.108 4,59 14,54
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 20) (*) 183.103 242.616 -538.220 -222,16 -321,84
(*) Incluye el resultado de operaciones interrumpidas en las empresas que presentan el modelo Normal de PyG, así como las partidas que se incluyen en el excedente de las empresas cooperativas, lo que puede ocasionar diferencias de cálculo en el resultado del ejercicio.

Evolución y estructura patrimonial (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 55 55 55 55
A) ACTIVO NO CORRIENTE 3.820.916 6.595.702 6.314.298 81,63 -4,27
I. Inmovilizado intangible 6.900 5.403 4.698 0,06 -13,04
II. Inmovilizado material 47.268 46.326 46.901 0,61 1,24
III. Inversiones inmobiliarias 22.235 22.930 22.901 0,30 -0,12
IV-VI. Otros activos no corrientes 3.744.513 6.521.043 6.239.797 80,67 -4,31
VII. Deudores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
B) ACTIVO CORRIENTE 2.767.614 1.063.019 1.420.737 18,37 33,65
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Existencias 1.308 1.510 1.123 0,01 -25,68
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 121.087 135.980 150.998 1,95 11,04
IV-VI Otros activos corrientes 1.787.785 101.918 759.229 9,82 644,94
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 857.435 823.610 509.387 6,59 -38,15
TOTAL ACTIVO (A + B) 6.588.530 7.658.720 7.735.035 100,00 1,00
2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 55 55 55 55
A) PATRIMONIO NETO 6.435.156 7.493.532 7.573.391 97,91 1,07
A-1) Fondos propios 6.435.155 7.493.532 7.573.391 97,91 1,07
I. Capital 332.032 394.615 507.678 6,56 28,65
Otros fondos (II-IX, A-2, A-3) 6.103.124 7.098.917 7.065.713 91,35 -0,47
B) PASIVO NO CORRIENTE 46.370 48.391 49.334 0,64 1,95
I. Provisiones a largo plazo 5.077 5.895 6.709 0,09 13,82
II. Deudas a largo plazo 39.673 41.668 40.450 0,52 -2,92
1. Deudas con entidades de crédito 22.475 28.421 25.947 0,34 -8,70
2-3. Otras deudas a largo plazo 17.197 13.247 14.503 0,19 9,48
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 697 121 1.485 0,02 1.128,63
VI. Acreedores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
IV,V y VII. Otros pasivos a largo plazo 924 707 690 0,01 -2,52
C) PASIVO CORRIENTE 107.003 116.797 112.310 1,45 -3,84
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Provisiones a corto plazo 48 51 48 0,00 -5,72
III. Deudas a corto plazo 27.560 28.163 11.897 0,15 -57,76
1. Deudas con entidades de crédito 18.760 12.566 8.658 0,11 -31,10
2-3. Otras deudas a corto plazo 8.800 15.597 3.239 0,04 -79,23
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 1.265 3.232 2.178 0,03 -32,63
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 77.740 84.877 96.725 1,25 13,96
VI-VII. Otros pasivos a corto plazo 391 474 1.463 0,02 208,73
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 6.588.530 7.658.720 7.735.035 100,00 1,00

Diagnóstico financiero

Ratios Financieros 2016 2017 2018
Nº de empresas 55 55 55
Liquidez general 25,86 9,10 12,65
Liquidez inmediata (Test ácido) 25,85 9,09 12,64
Ratio de Tesorería 24,72 7,92 11,30
Solvencia 42,96 46,36 47,85
Coeficiente de endeudamiento 0,02 0,02 0,02
Autonomía financiera 41,96 45,36 46,85
Fondo de maniobra / Activo corriente (porcentajes) 96,13 89,01 92,09
Período medio cobros (días) 132,34 142,51 149,23
Período medio pagos (días) 142,16 138,38 146,16
Período medio almacen (días) 31,27 37,68 20,43
Autofinanciación del inmovilizado 118,80 144,86 146,77
Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes) 2016 2017 2018
Nº de empresas 55 55 55
Consumos explotación / Ingresos de explotación 59,76 64,28 65,40
Gastos de personal / Ingresos de explotación 24,10 24,21 23,81
EBITDA / Ingresos de explotación 16,01 11,32 10,79
Resultado ejercicio / Ingresos de explotación 54,83 69,66 -145,73
Rentabilidad económica 0,60 1,02 0,45
Margen neto de explotación 11,79 22,50 9,36
Rotación de activos (tanto por uno) 0,05 0,05 0,05
Rotación del circulante (tanto por uno) 0,12 0,33 0,26
Rentabilidad financiera después de impuestos 2,85 3,24 -7,11
Efecto endeudamiento 2,41 2,34 -7,41
Coste bruto de la deuda 1,25 1,13 1,15
Productividad y Empleo (€/ empleado) 2016 2017 2018
Nº de empresas 55 55 55
Ingresos de explotación / empleado 76.591 80.444 84.715
VAB / Gastos de personal (tanto por uno) 1,67 1,48 1,45
Ingresos de explotación / Gastos personal (tanto por uno) 4,15 4,13 4,20
Gastos de personal / empleado 25.696 28.103 29.146
Beneficios / Empleado 11.647 10.958 11.756
Activos por empleado 130.193 143.931 148.597