Seguros, reaseguros y fondos pensiones

Características de la muestra

2014 2015 2016
Empresas analizadas 51 51 51
Ingresos de explotación (*) 515.742 478.303 476.795
Fondos propios (*) 12.243.599 12.375.090 13.267.358
Inversión intangible (*) -33 -24 7.090
Inversión material (*) 145.773 9.041 -132.013
Empresas con datos de empleo 29 29 29
Empleo medio 4,28 4,00 4,24

Distribución de la muestra por tamaños 2016

Número Porcentaje Ingresos de explotación (*) Fondos Propios(*)
Micro 33 65 311.669 259.229
Pequeñas 6 12 179.254 5.713.440
Medianas 7 14 727.826 22.366.746
Grandes 5 10 1.572.236 95.446.566
Total 51 100 476.795 13.267.358

Evolución y estructura de la cuenta de explotación (valores medios en euros)

2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 51 51 51 51
1. Importe neto de la cifra de negocios 172.960 183.653 184.060 100,00 0,22
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso 0 0 0 0,00 0,00
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 0 0 20 0,01 0,00
4. Aprovisionamientos (-) -27.218 -30.192 -32.220 17,50 6,71
5. Otros ingresos de explotación 342.782 294.650 292.736 159,04 -0,65
6. Gastos de personal (-) -65.120 -57.930 -60.051 32,63 3,66
7. Otros gastos de explotación (-) -269.928 -278.171 -276.594 150,27 -0,57
8. Amortización del inmovilizado (-) -3.838 -4.067 -9.979 5,42 145,34
9-12. Otros resultados de explotación 9.716 14.159 673 0,37 -95,25
13. Resultados excepcionales 101 183 -395 -0,21 -315,98
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + .. + 13) 159.454 122.285 98.249 53,38 -19,66
14. Ingresos financieros 686 10.042 106 0,06 -98,94
15. Gastos financieros (-) -2.468 -2.399 -2.306 1,25 -3,91
16-19. Otros resultados financieros 344.404 260.787 274.017 148,87 5,07
B) RESULTADO FINANCIERO (14 + .. + 19) 342.623 268.430 271.817 147,68 1,26
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B) 502.077 390.714 370.066 201,06 -5,28
20. Impuestos sobre beneficios (-) -4.444 -5.229 -4.840 2,63 -7,43
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 20) (*) 497.634 385.486 365.226 198,43 -5,26
(*) Incluye el resultado de operaciones interrumpidas en las empresas que presentan el modelo Normal de PyG, así como las partidas que se incluyen en el excedente de las empresas cooperativas, lo que puede ocasionar diferencias de cálculo en el resultado del ejercicio.

Evolución y estructura patrimonial (valores medios en euros)

2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 51 51 51 51
A) ACTIVO NO CORRIENTE 10.388.468 10.917.919 1.606.030 11,89 -85,29
I. Inmovilizado intangible 140 116 7.206 0,05 6.102,40
II. Inmovilizado material 47.719 44.601 41.933 0,31 -5,98
III. Inversiones inmobiliarias 144.686 156.845 27.500 0,20 -82,47
IV-VI. Otros activos no corrientes 10.195.922 10.716.357 1.529.391 11,32 -85,73
VII. Deudores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
B) ACTIVO CORRIENTE 2.172.596 1.708.203 11.903.394 88,11 596,84
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Existencias 0 255 3 0,00 -98,67
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 88.153 81.406 164.614 1,22 102,21
IV-VI Otros activos corrientes 1.115.622 523.758 9.990.673 73,95 1.807,50
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 968.821 1.102.784 1.748.103 12,94 58,52
TOTAL ACTIVO (A + B) 12.561.063 12.626.122 13.509.423 100,00 7,00
2014 2015 2016 Estructura % Tasas de variación 16/15
Nº de empresas 51 51 51 51
A) PATRIMONIO NETO 12.243.599 12.375.090 13.267.359 98,21 7,21
A-1) Fondos propios 12.243.599 12.375.090 13.267.358 98,21 7,21
I. Capital 13.539 286.566 354.203 2,62 23,60
Otros fondos (II-IX, A-2, A-3) 12.230.060 12.088.524 12.913.156 95,59 6,82
B) PASIVO NO CORRIENTE 45.866 53.305 49.099 0,36 -7,89
I. Provisiones a largo plazo 3.329 4.248 5.415 0,04 27,46
II. Deudas a largo plazo 42.537 48.912 43.395 0,32 -11,28
1. Deudas con entidades de crédito 39.375 37.941 33.473 0,25 -11,78
2-3. Otras deudas a largo plazo 3.162 10.970 9.922 0,07 -9,55
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 0 0 0 0,00 0,00
VI. Acreedores comerciales no corrientes 0 0 0 0,00 0,00
IV,V y VII. Otros pasivos a largo plazo 0 145 289 0,00 99,45
C) PASIVO CORRIENTE 271.598 197.728 192.965 1,43 -2,41
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0 0,00 0,00
II. Provisiones a corto plazo 509 0 0 0,00 0,00
III. Deudas a corto plazo 14.654 10.057 13.061 0,10 29,87
1. Deudas con entidades de crédito 5.347 4.460 7.143 0,05 60,16
2-3. Otras deudas a corto plazo 9.307 5.597 5.918 0,04 5,74
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 1.432 2.275 1.260 0,01 -44,60
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 254.159 185.044 178.223 1,32 -3,69
VI-VII. Otros pasivos a corto plazo 844 352 421 0,00 19,75
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 12.561.063 12.626.122 13.509.423 100,00 7,00

Diagnóstico financiero

Ratios Financieros 2014 2015 2016
Nº de empresas 51 51 51
Liquidez general 8,00 8,64 61,69
Liquidez inmediata (Test ácido) 8,00 8,64 61,69
Ratio de Tesorería 7,67 8,23 60,83
Solvencia 39,57 50,30 55,81
Coeficiente de endeudamiento 0,03 0,02 0,02
Autonomía financiera 38,57 49,30 54,81
Fondo de maniobra / Activo corriente (porcentajes) 87,50 88,42 98,38
Período medio cobros (días) 62,39 62,12 126,02
Período medio pagos (días) 312,20 219,03 210,65
Período medio almacen (días) 0,00 3,11 0,04
Autofinanciación del inmovilizado 255,83 276,74 270,00
Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes) 2014 2015 2016
Nº de empresas 51 51 51
Consumos explotación / Ingresos de explotación 57,62 64,47 64,77
Gastos de personal / Ingresos de explotación 12,63 12,11 12,59
EBITDA / Ingresos de explotación 29,78 23,46 22,56
Resultado ejercicio / Ingresos de explotación 96,49 80,59 76,60
Rentabilidad económica 1,27 0,97 0,73
Margen neto de explotación 30,92 25,57 20,61
Rotación de activos (tanto por uno) 0,04 0,04 0,04
Rotación del circulante (tanto por uno) 0,24 0,28 0,04
Rentabilidad financiera después de impuestos 4,06 3,12 2,75
Efecto endeudamiento 2,83 2,19 2,06
Coste bruto de la deuda 0,78 0,96 0,95
Productividad y Empleo (€/ empleado) 2014 2015 2016
Nº de empresas 51 51 51
Ingresos de explotación / empleado 68.716 78.012 79.127
VAB / Gastos de personal (tanto por uno) 3,36 2,93 2,80
Ingresos de explotación / Gastos personal (tanto por uno) 7,92 8,26 7,94
Gastos de personal / empleado 23.806 22.318 23.668
Beneficios / Empleado 5.445 7.437 6.328
Activos por empleado 87.885 104.438 105.158