Servicios financieros

Características de la muestra

2016 2017 2018
Empresas analizadas 180 180 180
Ingresos de explotación (*) 2.027.099 3.122.227 2.312.402
Fondos propios (*) 19.280.281 20.242.245 20.404.948
Inversión intangible (*) -12.905 -1.117 433
Inversión material (*) 55.867 139.080 41.778
Empresas con datos de empleo 141 152 150
Empleo medio 6,18 7,39 6,93

Distribución de la muestra por tamaños 2018

Número Porcentaje Ingresos de explotación (*) Fondos Propios(*)
Micro 65 36 219.653 313.954
Pequeñas 33 18 1.390.223 3.506.056
Medianas 54 30 1.269.323 17.235.059
Grandes 28 16 10.269.075 93.074.662
Total 180 100 2.312.402 20.404.948

Evolución y estructura de la cuenta de explotación (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 180 180 180 180
1. Importe neto de la cifra de negocios 1.955.220 3.053.897 1.952.243 100,00 -36,07
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso -2.486 -81.897 -44.264 -2,27 45,95
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 649 2.135 475 0,02 -77,77
4. Aprovisionamientos (-) -294.197 -171.884 -92.500 4,74 -46,18
5. Otros ingresos de explotación 71.879 68.330 360.159 18,45 427,09
6. Gastos de personal (-) -273.335 -299.583 -293.992 15,06 -1,87
7. Otros gastos de explotación (-) -353.820 -393.090 -392.087 20,08 -0,26
8. Amortización del inmovilizado (-) -29.884 -32.598 -32.588 1,67 -0,03
9-12. Otros resultados de explotación -1.959.028 -1.210.918 -572.970 -29,35 52,68
13. Resultados excepcionales 518 16.850 -354.297 -18,15 -2.202,71
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + .. + 13) -884.485 951.242 530.179 27,16 -44,26
14. Ingresos financieros 410.747 1.352.286 325.607 16,68 -75,92
15. Gastos financieros (-) -538.289 -1.345.042 -273.839 14,03 -79,64
16-19. Otros resultados financieros -13.198 -230.040 276.833 14,18 220,34
B) RESULTADO FINANCIERO (14 + .. + 19) -140.741 -222.796 328.600 16,83 247,49
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B) -1.025.225 728.446 858.779 43,99 17,89
20. Impuestos sobre beneficios (-) 58.580 -21.199 3.278 -0,17 -115,46
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 20) (*) -966.645 707.247 862.057 44,16 21,89
(*) Incluye el resultado de operaciones interrumpidas en las empresas que presentan el modelo Normal de PyG, así como las partidas que se incluyen en el excedente de las empresas cooperativas, lo que puede ocasionar diferencias de cálculo en el resultado del ejercicio.

Evolución y estructura patrimonial (valores medios en euros)

2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 180 180 180 180
A) ACTIVO NO CORRIENTE 30.029.389 28.445.665 28.128.279 88,39 -1,12
I. Inmovilizado intangible 26.118 25.001 25.434 0,08 1,73
II. Inmovilizado material 455.441 505.679 600.462 1,89 18,74
III. Inversiones inmobiliarias 573.848 662.689 609.685 1,92 -8,00
IV-VI. Otros activos no corrientes 28.973.982 27.252.296 26.892.160 84,51 -1,32
VII. Deudores comerciales no corrientes 0 0 539 0,00 0,00
B) ACTIVO CORRIENTE 2.679.937 3.107.737 3.694.526 11,61 18,88
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 83.756 0,26 0,00
II. Existencias 67.539 48.744 45.220 0,14 -7,23
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 397.734 394.037 626.141 1,97 58,90
IV-VI Otros activos corrientes 1.538.552 1.928.135 2.176.345 6,84 12,87
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 676.111 736.821 763.064 2,40 3,56
TOTAL ACTIVO (A + B) 32.709.326 31.553.402 31.822.805 100,00 0,85
2016 2017 2018 Estructura % Tasas de variación 18/17
Nº de empresas 180 180 180 180
A) PATRIMONIO NETO 19.571.423 20.640.320 20.623.935 64,81 -0,08
A-1) Fondos propios 19.280.281 20.242.245 20.404.948 64,12 0,80
I. Capital 16.374.471 16.473.484 14.577.938 45,81 -11,51
Otros fondos (II-IX, A-2, A-3) 3.196.952 4.166.835 6.045.997 19,00 45,10
B) PASIVO NO CORRIENTE 7.882.488 4.916.563 5.212.571 16,38 6,02
I. Provisiones a largo plazo 56.802 45.410 55.920 0,18 23,15
II. Deudas a largo plazo 1.055.153 866.329 978.695 3,08 12,97
1. Deudas con entidades de crédito 734.707 572.631 704.607 2,21 23,05
2-3. Otras deudas a largo plazo 320.447 293.698 274.088 0,86 -6,68
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 6.700.252 3.942.461 3.935.773 12,37 -0,17
VI. Acreedores comerciales no corrientes 4.200 11.283 22.067 0,07 95,57
IV,V y VII. Otros pasivos a largo plazo 66.081 51.080 220.115 0,69 330,92
C) PASIVO CORRIENTE 5.255.415 5.996.520 5.986.299 18,81 -0,17
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0 1 0 0,00 -100,00
II. Provisiones a corto plazo 5.712 17.340 11.959 0,04 -31,03
III. Deudas a corto plazo 1.371.710 1.532.713 1.518.731 4,77 -0,91
1. Deudas con entidades de crédito 1.080.065 699.339 732.934 2,30 4,80
2-3. Otras deudas a corto plazo 291.645 833.375 785.797 2,47 -5,71
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 3.434.736 4.175.263 4.147.000 13,03 -0,68
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 443.160 271.130 308.505 0,97 13,78
VI-VII. Otros pasivos a corto plazo 97 72 103 0,00 43,17
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 32.709.326 31.553.402 31.822.805 100,00 0,85

Diagnóstico financiero

Ratios Financieros 2016 2017 2018
Nº de empresas 180 180 180
Liquidez general 0,51 0,52 0,62
Liquidez inmediata (Test ácido) 0,50 0,51 0,60
Ratio de Tesorería 0,42 0,44 0,49
Solvencia 2,49 2,89 2,84
Coeficiente de endeudamiento 0,67 0,53 0,54
Autonomía financiera 1,49 1,89 1,84
Fondo de maniobra / Activo corriente (porcentajes) -96,10 -92,95 -62,03
Período medio cobros (días) 71,62 46,06 98,83
Período medio pagos (días) 249,61 175,16 232,37
Período medio almacen (días) 83,51 93,31 171,89
Autofinanciación del inmovilizado 40,64 38,89 32,95
Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes) 2016 2017 2018
Nº de empresas 180 180 180
Consumos explotación / Ingresos de explotación 31,97 18,10 20,96
Gastos de personal / Ingresos de explotación 13,48 9,60 12,71
EBITDA / Ingresos de explotación 54,49 70,38 49,12
Resultado ejercicio / Ingresos de explotación -47,69 22,65 37,28
Rentabilidad económica -2,70 3,01 1,67
Margen neto de explotación -43,63 30,47 22,93
Rotación de activos (tanto por uno) 0,06 0,10 0,07
Rotación del circulante (tanto por uno) 0,76 1,00 0,63
Rentabilidad financiera después de impuestos -4,94 3,43 4,18
Efecto endeudamiento -2,53 0,51 2,50
Coste bruto de la deuda 4,10 12,33 2,45
Productividad y Empleo (€/ empleado) 2016 2017 2018
Nº de empresas 180 180 180
Ingresos de explotación / empleado 300.059 441.688 272.335
VAB / Gastos de personal (tanto por uno) 5,05 8,54 6,22
Ingresos de explotación / Gastos personal (tanto por uno) 7,42 10,42 7,87
Gastos de personal / empleado 55.242 47.655 50.013
Beneficios / Empleado 101.663 251.865 128.401
Activos por empleado 4.625.901 3.821.506 4.179.020